Чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки

В ночь с 15 на 16 декабря 2014 ЦБ РФ повысил ключевую ставку от 10 до 17% годовых, что вызвало резкий рост курса рубля по отношению к доллару и евро. При этом оказалось, что многие путают ключевую ставку и ставку рефинансирования, которая оказывает большее влияние на экономику. Ниже подробно написано, чем же отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки ЦБ.

Ключевая ставка, которую и повысили  16 декабря — это ставка, по которой ЦБ РФ (главная денежная организация России) даёт банкам кредиты на одну неделю и та ставка, по которой он готов принимать деньги на депозиты. В 2016 году планируется, что она уравняется со ставкой рефинансированияСтавка рефинансирования – это «главная» ставка в ЦБ РФ. Именно от неё зависит расчета пеней и штрафов в России. И именно по этой ставке обычные банки возвращают занятые в ЦБ деньги, когда подходит срок заёма.

По сути дела, банк, взявший в начале года кредит в 100 миллионов рублей обязуется вернуть ЦБ через 100 миллионов рублей и проценты по ставке рефинансирования. Именно к ней привязаны большинство кредитов, которые берут люди и юридические лица, потому что обычные банки выдают кредиты, которые больше ставки рефинансирования, потому что именно на этом они и зарабатывают деньги.

Ключевая же ставка регулирует краткосрочные взаимоотношения ЦБ и банков и влияет на то, сколько банки будут платить за деньги взятые на небольшой период. Сейчас, с ростом ключевой ставки, банки потеряли возможность брать деньги в ЦБ и покупать на полученные деньги валюту у населения, что и привело к резкому скачку курса, наряду с другими причинами.

Из всего этого следует два вывода:

1) Банки потеряли возможность спекулировать на росте курса валют

2) Кредиты будут дорожать, потому что банки при расчёте процентов на кредит ориентируются на ключевую ставку.

Что делают банки при повышении ставки

UPD 01.04.2018: При повышении ставки банки меняют свои предложения и перестают принимать деньги на депозиты по старой ставке. При этом условия по депозитам открытым до этого никто не меняет.

На скриншоте ниже сообщение, которое Рокетбанк отправил клиентам после недавнего понижения ставки:

Сообщение Рокетбанка в результате снижения ключевой ставки

Другие статьи, которые могут вас заинтересовать: